Como negociar Stablecoins com segurança na Poloniex

29/11/2023 61 0

A oferta e o volume geral de stablecoins têm aumentado recentemente – ainda mais com o interesse recém-descoberto na moeda digital do governo dos EUA. No início deste ano, a Reserva Federal anunciou que estava a considerar emitir a sua própria moeda digital. Os bancos federais já foram autorizados a manter stablecoins nas reservas bancárias. Quem sabe se uma moeda estável chamada Fedcoin está a caminho? Da mesma forma, o Banco Central Europeu poderá estudar seriamente as possibilidades do euro digital até meados de 2021, bem como formas de o integrar no actual Eurosistema.
Se uma decisão final for tomada pelos governos, espera-se que as stablecoins aumentem a difusão e a eficiência do comércio eletrónico e potencialmente remodelem a economia atual. Continue lendo para descobrir por que as stablecoins estão ganhando tanta atenção e como você pode começar a negociar stablecoins na Poloniex.

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O que é stablecoin?

Stablecoin é uma classe de criptomoedas cujo valor de mercado é garantido por um ativo de reserva. A referência de preço normalmente são moedas fortes, como USD e EUR, ou ouro. Stablecoins são essencialmente a versão digital de ativos da vida real, pois seu valor imita o de ativos tradicionais e estáveis. A maioria das stablecoins opera na rede Ethereum como tokens ERC20, por exemplo, USDT, USDC e DAI.

Como a tecnologia blockchain ainda está na sua infância, a volatilidade significativa nas avaliações de criptomoedas, como Bitcoin e Ethereum, impede que sejam adotadas nas transações financeiras diárias. O Stablecoin tem o potencial de se tornar uma solução ideal para esse problema, combinando os benefícios das criptomoedas e das moedas fiduciárias. Possui vantagens de velocidade de processamento instantânea, taxas de transação mínimas, segurança e privacidade descentralizada da criptomoeda, ao mesmo tempo que tem seus valores livres de oscilações consideráveis de preços no mercado de criptografia. Os comerciantes que desejam aproveitar a independência financeira descentralizada que ela traz, mas desejam evitar a volatilidade dos ativos criptográficos, podem encontrar nas stablecoins o que procuram. Os comerciantes também podem optar por transferir seus fundos e investimentos de ativos criptográficos voláteis para moedas estáveis, permanecendo no ecossistema criptográfico e evitando pagar taxas pesadas para voltar para moedas fiduciárias.

No futuro, espera-se também que as stablecoins se tornem a tecnologia financeira de referência que beneficiará milhões de pessoas em países com incerteza económica. As stablecoins permitir-lhes-ão ter acesso a poupanças e fundos seguros sob a forma de uma moeda digital global e libertá-los-ão das preocupações causadas pela sua imprevisível economia local.

Por Dentro da Família Stablecoin

Como negociar Stablecoins com segurança na Poloniex

Os Stablecoins são diferentes uns dos outros pela sua configuração, bem como pelos mecanismos de bastidores que são adotados para estabilizar o preço. Conhecer as diferenças entre esses tipos pode ajudá-lo a selecionar o correto para seus fins de negociação e investimento em stablecoin.

Stablecoins garantidos por ativos

O tipo mais comum de stablecoins lastreadas em ativos são stablecoins lastreadas em fiduciários (também chamadas de stablecoins com garantia fiduciária). Eles são lastreados em moedas fiduciárias na proporção de 1:1, o que significa que uma moeda estável tem o mesmo valor que uma unidade monetária. Um emissor central por trás do token é obrigado a manter a quantidade de moeda fiduciária por trás dos tokens stablecoin. Os detentores das stablecoins emitidas podem negociá-las com moedas fiduciárias ou criptomoedas, bem como resgatá-las por um valor equivalente em moeda fiduciária a qualquer momento.

Por exemplo, os USDC emitidos pela Circle estão indexados ao valor do dólar americano e da libra esterlina, respectivamente. Outro token bem conhecido na negociação de stablecoins é o Tether (USDT), que também é lastreado no dólar americano e tem o segundo maior volume de negociação depois do Bitcoin. Recentemente, no entanto, o Tether tem levantado sinais de alerta de que há suspeita de que libere mais USDT do que a quantidade de reservas fiduciárias que realmente possui. Como resultado, outras stablecoins apoiadas por fiduciários, em particular o USDC, estão crescendo em termos de popularidade como uma tentativa de derrubar a posição de liderança do USDT.

O segundo tipo de stablecoins lastreadas em ativos, chamadas stablecoins respaldadas por criptografia, também está em circulação. Nesse caso, outra criptomoeda é usada como garantia da stablecoin. Para levar em conta as possibilidades de alta volatilidade enfrentadas pelas criptomoedas de reserva, mais tokens de criptomoeda estão disponíveis na reserva do que o número real de stablecoins emitidas. Em outras palavras, as stablecoins apoiadas por criptomoedas são excessivamente garantidas.

Em vez de serem emitidas por um emissor central ou banco, as stablecoins apoiadas por criptomoedas são emitidas por contratos inteligentes e executadas inteiramente no blockchain. Como resultado, os processos por trás das transações que envolvem stablecoins respaldadas por criptomoedas são notavelmente mais transparentes, confiáveis e seguros do que aqueles que envolvem stablecoins respaldadas por moedas fiduciárias. A política monetária das stablecoins apoiadas por criptomoedas não é regulada por apenas um emissor, mas pelo acordo de todos os eleitores em seu sistema de governança, dos quais se espera que tomem decisões tendo em mente o melhor interesse dos detentores de criptomoedas. Entre as stablecoins bem conhecidas apoiadas em criptomoedas, a MakerDAO usa um contrato inteligente na blockchain Ethereum, no qual o token DAI da MakerDAO está vinculado à ETH.

Por último, mas não menos importante, as stablecoins garantidas por commodities são garantidas por ativos estáveis, nomeadamente gemas raras, ouro, petróleo e imóveis. Desses tipos, as stablecoins lastreadas em ouro são as mais comumente vistas. Embora as stablecoins lastreadas em commodities sejam menos propensas à inflação do que as lastreadas em moedas fiduciárias, mas também são menos líquidas e mais difíceis de resgatar. Paxos Gold (PAXG) é um exemplo de stablecoin lastreado em commodities como um token ERC-20 executado na rede Ethereum. Um DGX tem o valor equivalente a uma onça troy fina (t onças) de uma barra de ouro London Good Delivery de 400 onças. O ouro real em circulação por trás do PAXG é armazenado e mantido sob custódia pela Paxos Trust Company.

Moedas estáveis algorítmicas

Como o nome sugere, as stablecoins algorítmicas são gerenciadas inteiramente por contratos inteligentes e algoritmos no blockchain. Para estabilizar o preço, os algoritmos ajustam continuamente a oferta dos tokens. Algoritmos automáticos tornam essas stablecoins as mais descentralizadas e estáveis entre todos os tipos, mas esses mecanismos podem ser complexos de projetar e implementar no blockchain.

A política monetária por trás das stablecoins algorítmicas assemelha-se muito ao mecanismo dos bancos centrais nacionais utilizado na estabilização do valor das suas moedas fiduciárias. Quando o preço da stablecoin sobe acima do preço da moeda fiduciária que ela rastreia, o sistema algorítmico da stablecoin diminuirá automaticamente a oferta de tokens. Inversamente, aumentará a oferta de tokens quando o preço cair.

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Potenciais e limitações dos Stablecoins

Espera-se que os stablecoins se tornem a solução para a alta volatilidade nos preços das criptomoedas, tornando os cripto-tokens mais acessíveis e mais amigáveis para as transações financeiras diárias no futuro. As stablecoins também podem ser utilizadas para fundir gradualmente as criptomoedas com os mercados financeiros tradicionais e preencher a lacuna entre esses dois ecossistemas separados. Além disso, comerciantes e investidores usam stablecoins como uma proteção útil em seu portfólio de negociação de criptomoedas. Esta estratégia de negociação contribui para diminuir o risco na compra de criptomoedas e proteger o valor dos investimentos.

É provável que os mercados de empréstimos e crédito registem um aumento na utilização de stablecoins e deixem de ser dominados por moedas fiduciárias emitidas pelo governo. Stablecoins abrem caminho para o uso de contratos inteligentes automáticos na rede blockchain e permitem transações transparentes, rápidas e rastreáveis durante pagamentos de empréstimos e assinaturas.

Como tudo mais, porém, as stablecoins enfrentam algumas desvantagens. Como o seu valor está atrelado a outro ativo, as stablecoins lastreadas em moedas fiduciárias desfrutam de menos descentralização do que outras criptomoedas, pois estão sujeitas às regulamentações das moedas fiduciárias. Como as stablecoins apoiadas por fiduciários estão intimamente ligadas aos seus ativos subjacentes, correm o risco de quebrar caso a macroeconomia entre em recessão. Os comerciantes precisam confiar nos emissores centrais ou nos bancos de que os tokens emitidos são total e seguramente garantidos por moeda fiduciária. Se estes emitentes não tiverem ativos suficientes à sua disposição, os comerciantes poderão enfrentar o risco de não conseguirem converter as suas stablecoins novamente em fiduciárias quando necessário.

Para stablecoins apoiadas por criptomoedas, os detentores de tokens devem confiar no acordo unânime de todos os usuários do sistema, bem como no código-fonte. A ausência de um emissor ou regulador central pode tornar as stablecoins apoiadas por criptomoedas propensas ao risco de plutocracia, o que significa que o poder da governança está nas mãos daqueles que possuem uma grande quantidade de tokens. Além disso, o valor das moedas apoiadas por criptomoedas também é menos estável do que o das stablecoins apoiadas por moedas fiduciárias. Caso haja um aumento ou queda na oferta da stablecoin colateralizada, a stablecoin também sofrerá impactos drásticos, portanto, menos estabilidade no sistema de penhor.

Negociando Stablecoins com Poloniex

Os comerciantes agora podem alternar entre criptomoedas populares e aproveitar a liquidez das stablecoins na Poloniex. Você pode começar a negociar stablecoins em nossa plataforma de câmbio com uma variedade de moedas para escolher: USDC, USDT, DAI, IDRT, SGR, RSR. Por exemplo, entre eles estão USD Coin (USDC) e Rupiah Token (IDRT). Ambas as stablecoins são 100% garantidas por USD e IDR correspondentes, respectivamente, como tokens ERC-20 e podem ser armazenadas em qualquer carteira compatível com Ethereum. Poloniex oferece USDC, USDT, DAI, IDRT contra BTC e ETH. O USDC pode ser comprado pelos traders como forma de proteger os seus investimentos em momentos de volatilidade dos preços. Como stablecoins lastreados em moeda fiduciária, o USDC pode ser transferido pela blockchain com alta velocidade e uma pequena taxa. Como resultado, mover USDC permite muito mais eficiência do que mover moeda fiduciária.

Outro exemplo é Sogur (SGR). É um ativo criptográfico híbrido único que combina as qualidades de estabilidade de uma stablecoin apoiada por ativos com o potencial de volatilidade encontrado em ativos criptográficos tradicionalmente escassos. A SGR depende do valor de um cabaz de moedas confiável – replicando a composição dos DSE (Direitos de Saque Especiais) do FMI, que tem sido utilizado com sucesso há mais de cinco décadas pelos bancos centrais do mundo como instrumento de estabilização. O SDR é composto pelo USD, pelo Euro, pela Libra Esterlina, pelo Iene Japonês e pelo Yuan Chinês, o que o torna robusto contra as flutuações de preços causadas por uma moeda.

Você sabia que o repertório de stablecoins indexados ao iene japonês chegará em breve, sem rendimento negativo? As primeiras stablecoins de ienes japoneses (GYEN) do mundo, emitidas pela GMO Internet, estão atualmente aguardando aprovação regulatória do NYDFS e em breve serão listadas em nossa plataforma de câmbio. Além disso, a maior empresa bancária do Japão, MUFG, também lançará sua moeda digital, chamada MUFG Coin, nos próximos meses de 2020. A MUFG está colocando projetos sem dinheiro no topo de sua lista de prioridades de estratégia digital. As aplicações de Bitcoin no Japão estão aumentando à medida que Blockstream, uma cadeia lateral de Bitcoin, também está acompanhando a tendência ao lançar stablecoin em ienes japoneses (“JPY-Token”).

Não se esqueça, os formadores de mercado para pares altcoin e stablecoin serão elegíveis para um desconto de 2bps. Verifique quais pares de altcoins e stablecoins estão incluídos!

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